环保行业:上周环保部发布了2011 年环保产业调查公报,在相关法律法规政策的驱动下,近几年我国环保产业发展迅速、规模显著扩大,但总体规模依然较小,未来随着法规政策的不断完善,环保产业的投资将继续加大,节能环保产业将延续高速增长态势,促进经济增长和带动就业高速增加。
大气治理板块,生活垃圾焚烧新标将利好烟气净化领域相关标的。燃煤电厂尾气处理领域以及环境监测领域也将有望延续高速增长,相关个股有望持续受益。
水处理板块,受近期频发的饮用水污染事件催化,《水污染防治行动计划》出台预期愈加强烈,看好工业、市政污水、水质监测、净水器设备等领域的投资机会。
固废领域,后续土壤环保法及《土壤环境保护和污染治理行动计划》等法规政策的出台将有望逐步推动土壤修复市场开启,带来万亿规模的商机。
环保板块经过持续调整,整体估值大幅下降,龙头公司已具备较好投资价值。
长期坚持看好环保行业发展的逻辑不变,短期的估值调整正是良好的投资机会,建议继续布局质优行业龙头。2014 年坚持以“水+大气”为主线,土壤修复市场逐步开启的投资逻辑。个股方面,建议继续关注中电远达(600292)、桑德环境(000826)、碧水源(300070)、龙净环保(600388)、国电清新(002573)等基本面良好、业绩增长明确的行业龙头,以及万邦达(300055)、雪迪龙(002658)、国中水务(600187)等公司。
电力行业:云南已申请电改试点,中电投也表示将启动混合所有制改革。沿海核电项目启动加速利好相关领域投资机会。个股方面,建议关注受益水电政策的国投电力(600886)、川投能源(600674);率先启动电改的上海电力(600021)等中电投旗下企业以及业绩突以及业绩突出,估值较低,防御性好的华能国际(600011)。